Privataus kapitalo sfera iki šiol buvo gana aktyvi 2024 m., tarnavo kaip galingas „alternatyvus“ likvidumo šaltinis technologijų startuoliams ir besiplečiančioms įmonėms, ieškančioms išeities. Tik šį mėnesį „TechCrunch“ pranešė, kad EQT įsigijo kontrolinį kibernetinio saugumo įmonės „Acronis“ akcijų paketą už maždaug 4 mlrd.
Tačiau privatus kapitalas taip pat buvo užimtas viešosiose rinkose, o kai kurie dideli sandoriai sumažėjo, kad pakeistų blogai veikiančias įmones, turinčias didelių augimo perspektyvų. „PitchBook“ duomenimis, 2023 m. privataus kapitalo įmonės sudarė 136 privačius sandorius, ty 15% daugiau nei praėjusiais metais. Nauji duomenys, kuriuos „PitchBook“ pateikė „TechCrunch“, rodo, kad iki šiol 2024 m. buvo sudaryti 97 tokie sandoriai, o tai reiškia, kad, jei pasitvirtins dabartinė trajektorija, mes apytiksliai siekiame, kad atitiktume praėjusių metų skaičių (duok arba imk).
Iš iki šiol 2024 m. pasibaigusių privačių sandorių 46 priklauso technologijų sektoriui. „TechCrunch“ išfiltravo šiuos sandorius, kad nustatytų sandorius, skirtus konkrečiai į produktus orientuotoms įmonėms (o ne IT konsultacinėms ar paslaugų įmonėms), ir atsiėmė visus įsigijimus, kurių vertė siekia 1 mlrd. USD ar daugiau.
Įtraukėme operacijas, kurios jau buvo uždarytos 2024 m. arba turi būti uždarytos 2024 m.; tai apima sandorius, pirmą kartą paskelbtus praėjusiais metais.
Adevinta: 13 milijardų dolerių
Norvegijos žiniasklaidos grupė „Schibsted“ 2019 m. pavertė skelbimų platformą „Adevinta“ kaip atskirą verslą. Prancūzijoje, Ispanijoje, Brazilijoje ir JK turėdama internetines prekyvietes, „Adevinta“ 2020 m. įsigijo „eBay“ skelbimų verslą už 9,2 mlrd. USD.
Per pirminį 2019 m. išpardavimą „Schibsted“ įtraukė „Adevinta“ į Oslo vertybinių popierių biržą už 6 mlrd. 2023 m. pabaigoje pasirodė naujienos, kad privataus kapitalo įmonės „Permira“ ir „Blackstone“ vadovavo konsorciumui, kad „Adevinta“ būtų privati, sudarydama 141 mlrd. Norvegijos kronų (13 mlrd. USD) vertės sandorį. Šis sandoris pagaliau baigtas gegužės mėn.
Squarespace: 6,9 mlrd
JK įsikūrusi privataus kapitalo įmonė „Permira“ gegužę paskelbė apie planus įsigyti svetainių kūrėją „Squarespace“, sudarydama grynųjų pinigų sandorį, kurio vertė siekia 6,9 mlrd.
„Squarespace“ paskelbė apie viešumą Niujorko vertybinių popierių biržoje 2021 m., netrukus po to, kai surinko 300 mln. USD už 10 mlrd. 2021 m. viduryje bendrovė pasiekė aukščiausią rinkos ribą – 8 mlrd. viršijo 5 milijardus JAV dolerių dėl didelių pajamų ir paskatino Permira imtis veiksmų.
Tikimasi, kad siūlomas privatus sandoris bus baigtas 2024 m. ketvirtąjį ketvirtį.
Nuvei: 6,3 milijardo dolerių
Kanados fintech „Nuvei“, teikianti įmonėms įvairias paslaugas, apimančias mokėjimų apdorojimą, rizikos valdymą, valiutos konvertavimą ir kt., balandžio mėn. sudarė susitarimą, kurį „Advent International“ perims privačiai ir sudarys 6,3 mlrd. USD vertės sandorį.
Ryano Reynoldso remiama bendrovė iš pradžių pareiškė, kad 2020 m. pasirodys Toronto vertybinių popierių biržoje (TSX), o po metų – JAV Nasdaq. 2021 m. bendrovė pasiekė didžiausią vertę – daugiau nei 24 mlrd. USD, o žemiausią – 2,6 mlrd. USD 2023 m. spalį.
Sandorį tikimasi užbaigti 2024 metų pabaigoje arba vėliausiai 2025 metų pradžioje.
PowerSchool: 5,6 milijardo dolerių
K-12 švietimo programinės įrangos tiekėją „PowerSchool“ baigia privati įmonė „Bain Capital“, sudarydama sandorį, pagal kurį Folsome, Kalifornijoje įsikūrusi įmonė vertinama 5,6 mlrd.
„PowerSchool“ iš pradžių įsigijo „Apple“ 2001 m. už 62 mln. Tada Pearsonas 2015 m. pardavė jį „Vista Equity Partners“, o „Onex Partners“ prisijungė kaip investuotojas po trejų metų.
„PowerSchool“ buvo paskelbta viešai 2021 m., o NYSE biržoje pradinis bendrovės vertinimas buvo maždaug 3,5 mlrd. Vėliau 2021 m. pabaigoje ji išaugo iki 5,5 milijardo dolerių, o per metus nukrito iki 1,8 milijardo dolerių, o per pastaruosius porą metų svyravo ties 3,5 milijardo dolerių riba.
Tikimasi, kad privatus sandoris bus baigtas 2024 m. antroje pusėje.
Darktrace: 5,3 milijardo dolerių
JK kibernetinio saugumo milžinė „Darktrace“ ketina tapti privačia pagal 5,3 mlrd.
Įkurta 2013 m., Darktrace surinko apie 230 mln. Visas įvertinimas, pagrįstas Thoma Bravo pasiūlymu, sudaro 5,4 milijardo JAV dolerių, o atitinkama įmonės vertė yra 4,99 milijardo JAV dolerių.
Sandorį tikimasi užbaigti iki 2024 metų pabaigos.
Instrukcija: 4,8 mlrd
Švietimo technologijų įmonė „Instructure“ pirmą kartą buvo paskelbta viešai 2015 m., tačiau po ketverių metų Thoma Bravo ją perėmė privačiai, sudariusi 2 milijardų dolerių sandorį.
2021 m. privataus kapitalo milžinė dar kartą pavertė „Instructure“ akcine bendrove NYSE biržoje, tačiau jos vertinimas paprastai svyravo ties 3,5 mlrd. Tačiau KKR liepą pasiūlė 4,8 mlrd.
Sandorį tikimasi užbaigti 2024 metų pabaigoje.
Alteryx: 4,4 milijardo dolerių
Duomenų analizės programinės įrangos tiekėjas „Alteryx“ buvo privatus sudarant 4,4 mlrd. USD sandorį.
„Alteryx“ biržoje pasirodė NYSE 2017 m., o jos akcijos per pastaruosius metus pakilo virš 12 mlrd. Tačiau nuo 2021 m. jos rinkos viršutinė riba buvo laisvo kritimo ir pasiekė žemiausią 2 mlrd.
Privatus sandoris buvo baigtas šių metų kovą.
„EngageSmart“: 4 mlrd
Pirmą kartą paskelbta 2023 m. spalį, „Vista Equity Partners“ pasiūlė 4 mlrd. „EngageSmart“ pasirodė NYSE biržoje 2021 m., o jos rinkos riba svyravo nuo 2 iki 3 mlrd. USD, kol „Vista Equity Partners“ nepateikė 4 mlrd. USD pasiūlymo.
Sandoris buvo baigtas sausio mėn., o „EngageSmart“ prekės ženklas dabar yra nutraukiamas ir pakeistas dviem atskiromis įmonėmis: „InvoiceCloud“ ir „SimplePractice“.
Rover: 2,3 mlrd
Naminių gyvūnėlių prekyvietė „Rover“ per SPAC paskelbė 2021 m. Nasdaq biržoje. 2023 m. pabaigoje „Blackstone“ paskelbė apie ketinimus įsigyti įmonę už 2,3 mlrd. USD.
Šis grynųjų pinigų sandoris pagaliau baigtas vasario mėn., o „Rover“ dabar vėl tapo privačia įmone.
Everbridge: 1,8 mlrd
Thoma Bravo vasario pradžioje pirmą kartą paskelbė apie savo ketinimus įsigyti svarbią renginių valdymo programinės įrangos įmonę Everbridge už 1,5 mlrd. Po tolimesnių derybų Thoma Bravo šią kainą padidino iki 1,8 mlrd.
Įkurta 2002 m., „Everbridge“ birža pasirodė „Nasdaq“ biržoje 2016 m., o jos akcijos 2021 m. pasiekė aukščiausią lygį – 6,4 mlrd. USD, o vėliau nukrito žemiau 1 mlrd.
Sandoris baigtas liepos mėnesį.
Kahoot: 1,7 mlrd
Dar 2023 m. liepą pirkėjų konsorciumas, vadovaujamas Goldman Sachs Asset Management, paskelbė, kad įsigyja žaidybinę el. mokymosi platformą Kahoot pagal 1,7 mlrd. USD vertės sandorį.
Šis pranešimas buvo paskelbtas praėjus šiek tiek daugiau nei dvejiems metams po to, kai „Kahoot“ pasirodė viešai Oslo vertybinių popierių biržoje, o pardavimo kaina sudarė 53,1% priemoką paskutinę prekybos dieną, prieš tai, kai gegužę buvo viešai paskelbta apie konkrečius investuotojų akcijų paketus.
Sandoris galiausiai buvo baigtas šių metų sausį, kai „Kahoot“ pasitraukė iš Oslo Børs vertybinių popierių biržos.
N modelis: 1,25 mlrd
„Model N“, platforma, padedanti įmonėms automatizuoti sprendimus, susijusius su kainodara, paskatomis ir atitiktimi, tapo privačia 1,25 mlrd. USD vertės sandoryje, kuriam vadovavo „Vista Equity Partners“.
Įkurtas 1999 m., „Model N“ pasirodė NYSE biržoje 2013 m., nors jo vertinimas retai nukrypdavo toliau nei 1,5 mlrd. USD – per šešis mėnesius šis skaičius nukrito iki mažiau nei 1 mlrd.
Sandoris sudarytas 2024 m. birželio mėn., o „Model N“ dabar yra privati įmonė.
